移民生活：何时开始领取退休金更划算?

     加拿大联邦政府正在逐渐调整加拿大退休金（CPP）提早或延迟领取的计算比例，希望更恰当反映CPP供款人的供款量与享受福利时间之间的平衡。到2016年调整完成时，60岁领取CPP人士会比65岁少领36%，而70岁领取则比65岁多领42%。此调整也使得更多长者开始关心，究竟何时开始领取CPP退休金更划算。

; |. g1 m- S. a) L. K% r# B( k" \    CPP退休金正常的领取时间应爲65岁，但供款人也可选择提早或延迟领取，最早可从60岁开始领取，但比例会相应减少，也可最晚从70岁开始领取，获得更高金额。

3 O4 ~$ {; i/ t! v7 z' ^$ Y1 K6 h    根据加拿大服务中心（Service Canada）公布的数据显示，加拿大政府将从2012年到2016年逐渐缓慢地调整提早和延迟领取的比例，即从60岁开始提早领取的比例将从每月减少0.5%，逐渐变成到在2016年时每月减少0.6%。也就是说，若从60岁开始领取CPP，在2013年时按32.4%的比例递减，而到2014年则要减33.6% ，2015年减34.8%，到2016年时则会减少36%。

    推迟领取会增加领取比例，每晚一年领取，每月会增加0.7%，即每年多领8.4%，若一个人从70岁开始领取CPP，会比其从65岁开始领取，每年多领42%。

    此番变化令愈来越愈人开始关心，提早或推迟领取CPP何者更明智？尽管此问题没有标准答桉，甚至会因每个人的具体情况不同及个人选择不同而大相迳庭，但专业人士还是可以总结出一些基本的原则以供参考。
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3 K* K# B/ \8 P% P; w    早取早享用 迟取钱更多

& {3 e. X! y4 t! n3 c* r    加拿大证券学院院士、投资理财顾问杨凡认爲，何时领CPP主要考虑因素有个人的健康状况、当时的利息水平、通货膨胀率、个人的税档，以及自己的财政状况，是否等钱用。

    杨凡表示，CPP设立以来，一直是加拿大长者退休收入的重要来源，养老金到年龄就发放，而CPP则是在年轻工作时，每年从工资里抽出一部分聚集而成。很多人都提前从CPP中取款，而不是等到65岁，虽然提前取会少拿很多，但大多数人都选择从60岁开始拿钱。
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$ L8 a3 i/ B% ]+ a    是否在65岁正常取钱，以得到更多收益，首先要考虑身体状况，加拿大人均寿命不断提高，早拿钱如果活到百岁的话损失很大。根据加拿大精算学会数据，今年60岁的加拿大女性的预期寿命已达89.3岁，男性也到达87.3岁。

' c" z9 m' O* r# n% W    考虑通胀因素

    其次，早拿钱的人还要考虑拿钱做甚么，如果缺钱，马上要付医药费和生活费，那就别无选择。如果拿了钱再投资，就要考虑利息水平，投资应以免税存款帐户（TFSA）爲首选，但TFSA如果投资固定收益産品，利息微乎其微，投资股票又有风险，虽然早拿了，但在股票市场上亏了，更得不偿失。

2 V# y$ x; T' j. N- J" I. u4 X# o    另外，还要考虑通胀水平，虽然早拿钱有损失，投资有风险，但将来的通胀水平若较高，愈早取钱消费当然愈好，这也是全球央行都刻意制造通胀刺激消费的原因。
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' w9 K8 f) _% [+ C3 }0 g    最后，个人所得税的税档，以及一些被动收入，如租金收入等，也应纳入考量，如果总收入水平高，个人税档相应也高，早领取的CPP金额，也可能再被税金抽走。
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    总之，在当前低利息，低通胀环境下，如果不是急需钱，又没有太多投资市场知识和风险承受能力，晚取钱也不是件坏事，至少可以多拿些。